अनिल चोपड़ा, ग्रुप सीईओ, बजाज कैपिटल :

मैंने एस्कॉट्र्स हाई यील्ड इक्विटी प्लान - ग्रोथ विकल्प में लगभग एक साल पहले निवेश किया था और इसका प्रदर्शन अच्छा रहा है। क्या मैं उसी फंड में कुछ और निवेश करूँ? इस फंड का एएमयू बहुत छोटा है। क्या निवेशकों के लिए यह जोखिम का एक पहलू है? - विवेक मिश्र, पटना

इक्विटी फंड में किसी को भी लंबे समय के लिए (कम-से-कम 3-5 साल) निवेश करना चाहिए। साथ ही यह सलाह दी जाती है कि आपके पोर्टफोलिओ में कम-से-कम पाँच योजनाएँ होनी चाहिए। आप इस फंड में मौजूदा निवेश जारी रख सकते हैं, लेकिन बेहतर विविधीकरण (डाइवर्सिफिकेशन) के लिए आपको दूसरे फंडों में निवेश पर भी गौर करना चाहिए। नये निवेश के लिए आप इन फंडों पर विचार कर सकते हैं - बिरला सन लाइफ फ्रंटलाइन इक्विटी फंड, एसबीआई मैग्नम ब्लूचिप फंड, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल फोकस्ड ब्लूचिप फंड आदि। जहाँ तक एएमयू के आकार का सवाल है, ऐसी योजनाओं से बचना चाहिए जो काफी पुरानी हो चुकी हैं और उसके बाद भी उनका एयूएम छोटा है।
मेरे पास 2 लाख रुपये की अतिरिक्त नकदी है, जिसकी मुझे छह महीने बाद जरूरत होगी। क्या मैं उस राशि को डेब्ट फंड में डाल दूँ? मैंने कहीं पढ़ा है कि जब ब्याज दरें गिर रही हों तो डेब्ट फंड में निवेश से बचना चाहिए। इसलिए, क्या इस अतिरिक्त नकदी को मैं अभी आर्बिटेज फंड में लगा दूँ? कृपया मुझे अगले छह महीनों के लिए सही विकल्प का सुझाव दें। - पीयूष कुमार, इंदौर
चूँकि आप बहुत कम समय के लिए निवेश करना चाहते हैं, इसलिए केवल लिक्विड/लिक्विड प्लस फंडों, अल्ट्रा शॉर्ट टर्म फंड या आर्बिटाज फंड आपकी जरूरत के अनुकूल हैं। इतने कम समय में इनके जरिये ठीक-ठाक रिटर्न और पर्याप्त सुरक्षा मिलेगी।
मेरे पास एलआईसी और कुछ निजी कंपनियों के कई एनडॉवमेंट प्लान हैं। दरअसल मैंने पिछले कुछ वर्षों में इनमें कई एकमुश्त निवेश किये हैं। सलाह दीजिए कि क्या मुझे उन सभी को जारी रखना चाहिए? - राकेश बग्गा, मुंबई
हमें आपके निवेश के बारे में विस्तृत जानकारी चाहिए, क्योंकि आपका सवाल काफी व्यापक है। हम आपको ठीक से सलाह दे सकें, इसके लिए प्लान एवं स्कीमों के नाम, आपके निवेश का उद्देश्य और उम्र से संबंधित जानकारियाँ साझा करें।
मैं एक निजी फर्म में काम कर रहा हूँ, जो मेरे, मेरी पत्नी और दो बच्चों के लिए सालाना 5 लाख रुपये का चिकित्सा बीमा (मेडिकल इंश्योरेंस) मुहैया करा रही है। क्या यह बीमा सुरक्षा पर्याप्त है या मुझे अतिरिक्त सुरक्षा के लिए साथ में कोई और योजना खरीदनी चाहिए? क्या अतिरिक्त चिकित्सा बीमा पर मुझे कर में छूट मिलेगी? - सुखबीर सिंह, चंडीगढ़
नियोक्ता की ओर से उपलब्ध करवाये गये सामूहिक चिकित्सा बीमा (ग्रुप मेडिक्लेम) पर पूरी तरह से निर्भर रहना आपके लिए ठीक नहीं होगा। भविष्य में अगर आप नौकरी बदलेंगे तो ग्रुप मेडिक्लेम पॉलिसी रद्द हो जायेगी। आपके लिए उचित यही रहेगा कि आप अपने और परिवार के लिए कम-से-कम पाँच लाख रुपये की एक और चिकित्सा बीमा पॉलिसी खरीद लें। इस पर धारा 80 डी के तहत हर साल अदा किये गये प्रीमियम पर आपको कर छूट भी मिलेगी। हर वित्त वर्ष में आप 25,000 रुपये तक की कर छूट हासिल कर सकते हैं। आप सिग्ना टीटीके प्रो हेल्थ प्लस, ऑप्टिमा रिस्टोर, अपोलो म्यूनिख या मैक्स बूपा हेल्थ कम्पैनियम में से किसी एक को चुन सकते हैं।
मैंने इडेलवाइज टोक्यो वेल्थ एक्युमुलेशन प्लान - कवर प्लस में 5 वर्ष तक प्रीमियम भुगतान (हर साल 25,000 रुपये) और 10 वर्ष की योजना अवधि के आधार पर निवेश किया है। मुझे सलाह दीजिए कि क्या यह सही यूलिप पालिसी है। मैं यह भी जानना चाहता हूँ कि 10 साल के बाद मुझे कितना प्रतिफल (रिटर्न) मिलेगा। कई ऐसे शुल्क हैं, जो वे हर महीने काटते हैं और इस समय मेरी निवेशित राशि प्रीमियम के रूप में चुकायी गयी राशि से भी कम है।
इक्विटी लार्ज कैप : 30%
पी/ई बैस्ड : 20%
बॉन्ड : 20%
इक्विटी टॉप 250 : 30%
कृपया मुझे सलाह दीजिए कि क्या मुझे 10 साल तक इस पॉलिसी को जारी रखना चाहिए। - वैभव कौशिक, उदयपुर
कवर प्लस एक यूलिप प्लान है, जिसमें बीमा सुरक्षा और मुद्रास्फीति से लडऩे के लिए बाजार आधारित प्रतिफल का दोहरा लाभ मिलता है। मृत्यु या परिवक्वता पर यह उत्पाद बीमित राशि के साथ फंड वैल्यू का भी लाभ देता है। आप फंड वैल्यू के साथ बाहर निकल सकते हैं, जो इस बात पर निर्भऱ करता है कि आपने कौन-सा फंड खरीदा है और उसका एनएवी कितना है।
कुल मिलाकर यह कम शुल्कों वाला यूलिप है और अगर आप 10 साल तक इसे जारी रखते हैं तो आपको ठीक-ठाक प्रतिफल मिलेगा।
हमारी यह भी सलाह है कि आप ज्यादा जोखिम ले सकते हैं तो अपने फंड आवंटन का झुकाव इक्विटी की ओर ज्यादा रखें।
(निवेश मंथन, अप्रैल 2017)